Маржа и кредитное плечо

Валюта торгуется лотами размером от 100 до 100 000 единиц на розничном спотовом рынке. Единицей валюты может быть доллар, евро, фунт или любая другая номинальная стоимость вашего счета. Торгуя несколькими лотами, валютный трейдер может удерживать позицию практически любого размера. При условии, что у него есть капитал, соответствующий единице за единицу. Конечно, инвестировать в один лот из 100 000 штук непрактично для большинства розничных трейдеров. И даже если бы вы могли, почему бы вам? Крайне неэффективным использование капитала для объединения 100 000 единиц в один стандартный валютный лот.

Валюта обычно торгуется через маржинальный счет. Который позволяет вам контролировать позицию, намного превышающую капитал, который имеется на вашем счете. Маржа и кредитное плечо являются важными инструментами, которые, к сожалению, неправильно поняты многими трейдерами. В этом разделе мы обсудим, что такое маржа. Как работает кредитное плечо и как кредитное плечо влияет на риск.

Что такое маржа?

Прибыль представляет собой процент капитала, необходимый для поддержания открытой валютной позиции у вашего валютного дилера. Сумма маржи представляет собой добросовестный депозит дилеру. Который вы кредитоспособны на всю сумму позиции, которую вы торгуете. Многие трейдеры считают, что маржа на самом деле является частью валюты. Которой вы торгуете, но это не так. Ваш валютный дилер одалживает вам полный размер позиции в обмен на ваш добросовестный депозит. Представленный суммой маржи. Процент обычно фиксируется по многим валютным парам. Хотя у некоторых неликвидных или экзотических валют могут быть более высокие маржинальные требования. Если ваш валютный дилер требует маржу в 1 процент, и вы открываете сделку в 100 000 единиц. Ваше требование маржи для сохранения открытой. Позиции составляет 1000 единиц валюты на вашем счете.

Если баланс вашего счета падает ниже требуемой суммы маржи, ваш валютный дилер обычно ликвидирует все открытые позиции, чтобы избежать дальнейших убытков. Этот процесс известен как маржинальный вызов. Несмотря на то, что маржинальные коллы болезненны. На самом деле они защищают вас от задолженности дилеру за плохую позицию. Без автоматических звонков по марже ваш счет может упасть на отрицательный баланс. И вы будете должны деньги дилеру, чтобы покрыть его убытки. Поговорим о том, как лить соль в рану! Поддержание достаточного баланса на счете, чтобы справиться с обычными рыночными потерями, не приближаясь к требованиям маржи, является важным шагом в управлении капиталом. Большинство валютных торговых платформ рассчитывают вашу полезную маржу и используемую маржу в режиме реального времени, чтобы вы всегда знали, где находится ваш счет по отношению к маржинальным требованиям для открытых торгов.

Что такое кредитное плечо?

Левередж (кредитное плече) это просто функция маржи, которую вы должны поддерживать для каждой сделки. Кредитное плечо измеряется в формате отношения, таком как 100: 1 или 25: 1. Например, если ваше требование маржи составляет 1% при сделке в 10 000 долларов США, вы должны сохранить как минимум 100 долларов на своем счете, чтобы сохранить эту позицию открытой. Это означает кредитное плечо 100: 1, потому что вы контролируете 100 долларов США за каждый 1 доллар на вашем торговом счете. Некоторые дилеры рекламируют, что допускают кредитное плечо до 700: 1; однако использование такого количества рычагов в каждой сделке может не подходить для всех трейдеров.Предполагая, что трейдер покупает один стандартный валютный лот на сумму 100 000 долларов США, сумма кредитного плеча варьируется в зависимости от маржинального требования трейдера. Поскольку маржинальные требования увеличиваются, кредитное плечо уменьшается.

Влияние маржи и кредитного плеча на риск

Маржа и кредитное плечо влияют на риск по-разному. Маржинальные требования растут по мере накопления открытых позиций, что может подвергнуть риску ваш счет для маржин колла, даже если отдельные позиции небольшие. Это сценарий со смертельным исходом на 1000 сокращений, поскольку вы перерасходовали свой счет с небольшими сделками до такой степени, что между маржинальными требованиями и балансом вашего счета нет места. ¬
Таблица 1.7 показывает, как быстро трейдер с небольшим счетом может столкнуться с проблемами, открыв слишком много позиций. Трейдер с 500 $, который открыл четыре позиции по 10 000 $, оставил себе всего 100 $, чтобы поглотить любые рыночные убытки, которые произошли в течение жизни этой сделки. Вы должны понимать, сколько маржи будет расходовать сделка, прежде чем открывать ее, или вы можете оказаться без достаточного капитала, достаточного для его поддержания, до того, как произойдет маржинальный колл.

Меньшие счета должны рассмотреть возможность использования кредитного плеча не более 100: 1, в то время как консервативные сделки могут рассмотреть вопрос о повышении маржинальных требований, чтобы снизить левередж до 25: 1 или 10: 1. Понимание того, как маржа и кредитное плечо повлияют на ваши позиции, имеет решающее значение для выживания в качестве валютного трейдера. Открытие слишком большого количества сделок или использование слишком большого кредитного плеча при больших размерах сделок обязательно уничтожит ваш торговый счет, прежде чем выигрышные сделки смогут его увеличить.